Analizar empresas para invertir es un poco como una búsqueda el tesoro, hay miles y miles de empresas públicas, pero solo un puñado son las buenas, las joyitas, esas organizaciones que son únicas. A veces pienso que es un poco como amor a primera vista, ya desde los primeros 10 minutos desde que comenzas a … Leer más
Por Mauricio Heck La hoja de balance es una herramienta vital para el análisis financiero. Utilizar un checklist nos ayuda a realizar una evaluación detallada y a no olvidar puntos importantes. A continuación, puedes encontrar un listado de las principales preguntas que debes considerar al analizar la hoja de balance de una empresa. Análisis general … Leer más
Por Mauricio Heck El objetivo de esta checklist es proporcionar un marco detallado para evaluar a estas empresas desde múltiples perspectivas, incluyendo su desempeño financiero, operaciones, estrategia, y factores externos que pueden afectar su éxito. Abarca preguntas sobre el entorno competitivo, la gestión de la cadena de suministro, la satisfacción del cliente, las prácticas sostenibles … Leer más
Tesis de Inversión de una Empresa Cíclica Cuando encontré esta empresa, varias cosas me llamaron la atención, pero lo que es realmente impresionante de esta compañía: ¿cómo puede ser que una empresa de venta minorista logre márgenes brutos de más del 60% en un sector establecido y con mucha competencia? ¿Qué estrategias puede estar desarrollando … Leer más
Futura Crisis Energética y Oportunidad en Delek: ¿Una Ganga entre las Refinerías de USA? Esta semana estuve leyendo mucho sobre petróleo y gas. Creo que se vienen años muy difíciles en términos de energía. Una de las predicciones más temidas en la industria petrolera se conoce como Teoría del Pico de Hubbert. Si te gusta leer … Leer más
Una Tesis de Inversión de Suma de las Partes Por Mauricio Heck sta tesis de inversión va a ser un poco diferente a una tesis de inversión normal ya que no me voy a focalizar tanto en la valoración del negocio descontando los flujos de fondos a futuro, entendiendo sus ventajas competitivas, etc. sino que … Leer más
Paso a Paso: Cómo Analizar un Balance como un Analista Financiero. Cuántas veces te encontraste en la encrucijada de decidir si invertir o no en una empresa, pero te frena no entender del todo qué es un balance fuerte o uno débil? ¿Cómo saber si esa empresa en la que estás pensando invertir está realmente … Leer más
¿Qué diría uno de los mejores inversores en empresas de crecimiento de la última década? ¿Qué pasa con Nvidia que está apareciendo tanto en las noticias últimamente? ¿Tiene sentido la valuación a la que está cotizando estos últimos días? ¿Qué diría al respecto uno de los grandes inversores de las últimas décadas en compañías de … Leer más
Cómo Encontrar Compañías en las que Invertir A lo largo de los años, uno va acumulando las ideas que más se alinean con sus propios principios de inversión. A partir de esto, es posible destilar ciertos criterios de selección para compañías, en este post te comparto justamente eso. En la Parte I de esta serie … Leer más
Cómo Encontrar Compañías Para Analizar er inversor particular tiene grandes ventajas en comparación a los gestores de fondos. Los inversores privados pueden aprovechar situaciones y estructuras de mercado a las que gestores profesionales no pueden acceder. En la siguiente serie de artículos, te voy a compartir mi filosofía de inversión para aprovechar estas ventajas y, … Leer más
17 de marzo, 2023. Parecía que ayer todo había quedado solucionado: un acuerdo entre bancos para salvar al First Republic y una línea de crédito para el Credit Suisse habían dado un respiro a los mercados. Sin embargo, ambos bancos siguen en crisis. ¿Qué está pasando en los mercados? ¿Estamos al borde de una nueva … Leer más
2020 fue un año donde pasó de todo. Hasta los mejores pronosticadores, analistas financieros, economistas o científicos sociales hubieran quedado mal parados tratando de anticipar lo que ocurriría ese año. Cómo inversores una de las habilidades que más importa para lograr buenos retornos es la habilidad para realizar buenas predicciones o buenos pronósticos.
Era el mes de abril de 1950 y el Departamento de Comercio de los Estados Unidos publicaba la Monthly Weather Review con un artículo que cambiaría para siempre la forma en que se mide la precisión de los pronósticos meteorológicos.
Corría el año 1985 y un joven graduado de Wharton conseguía juntar $7 millones de dólares para comenzar su primer fondo de cobertura o hedge fund. Años después junto con su socio Robert Goldstein, el fondo fundado por este joven graduado lograría un rendimiento anualizado de 50% entre 1985 y 1994.
Cómo construir tu propio portafolio de inversión utilizando ETFs para replicar las diferentes clases de activos, eligiendo el broker y mucho más. Antes de ponerme a elaborar sobre bonos, acciones, clases de activos, fondos mutuales, etc. es importante entender por qué estás ahorrando.
Invertir en Valor: de Graham a Buffett y Más Allá o Value Investing: From Graham to Buffett and Beyond es uno de los libros de inversión en valor y más citados y más leídos a lo largo de los años. Este libro contiene las ideas principales de uno de los exponentes académicos más notables de los años recientes en lo que respecta a la inversión en valor, Bruce Greenwald.
En pocas palabras, el acrónimo WACC hace referencia al término en inglés Weighted Average Cost of Capital que en español se traduciría como Promedio Ponderado del Costo de Capital o Costo Promedio Ponderado del Capital. En cuanto a lo conceptual, este número hace referencia a cuál es el costo de financiamiento para una empresa teniendo en cuenta todas sus fuentes de capital; se incluyen no sólo las acciones ordinarias y el costo de la deuda sino que también puede incluirse el costo de financiamiento de las acciones preferidas.
En este artículo vas a poder entender cómo identificar los MOATs en las empresas y entender cuáles son los tipos de MOATs más comunes y en qué industrias encontrarlos.
Un Paso por Delante de Wall Street es lectura obligada en la biblioteca de cualquier inversor particular por la motivación que brinda y por cómo Lynch desmitifica en cierta forma el proceso de toma de decisiones para invertir en una compañía.
El Pequeño Libro Que Bate al Mercado es un excelente libro que lleva al lector desde cero a construir un marco conceptual para entender cuáles son las buenas compañías públicas de la bolsa norteamericana y además cuando comprarlas a precios de remate.
