Más Allá de los Números: Cómo Evaluar una Empresa en las Primeras 24 hs

Como inversor privado, una de mis principales preocupaciones es cómo maximizar el retorno del tiempo asignado al análisis de cada una de las empresas en las que invierto. Sin dudas, esta tarea puede parecer interminable si realmente querés entender a fondo una empresa, sobre todo para quienes recién comienzan en el mundo de las inversiones.

Cómo Analizar una Empresa

Hay una empresa que te gusta y decidiste dedicar un tiempo para analizarla y ver si vas a terminar invirtiendo en ella ¿El problema? Repentinamente te encontrás con que lo que parecía una lectura de un par de horas se transforma en una tarea que puede llevar días. La cantidad de información es inmensa.¿Es así como lo hacen los mejores inversores? ¿Tiene sentido saber hasta el talle de zapato del CEO de la empresa? La respuesta es no.

¿Qué está pasando con Nvidia?

¿Qué pasa con Nvidia que está apareciendo tanto en las noticias últimamente? ¿Tiene sentido la valuación a la que está cotizando estos últimos días? ¿Qué diría al respecto uno de los grandes inversores de las últimas décadas en compañías de alto crecimiento? 

Mi Filosofía de Inversión: Parte II

A lo largo de los años, uno va acumulando las ideas que más se alinean con sus propios principios de inversión. A partir de esto, es posible destilar ciertos criterios de selección para compañías, en este post te comparto justamente eso. 

En la Parte I de esta serie de posts, exploramos cómo segmentar el mercado para maximizar las posibilidades de encontrar buenas empresas en las que invertir siendo un inversor privado. En esta entrega, analizaremos los tipos de empresas dentro de esos segmentos del mercado que deberíamos considerar para tener una experiencia de inversión exitosa.

Mi Filosofía de Inversión: Parte I

Ser inversor particular tiene grandes ventajas en comparación a los gestores de fondos. Los inversores privados pueden aprovechar situaciones y estructuras de mercado a las que gestores profesionales no pueden acceder. 

En la siguiente serie de artículos, te voy a compartir mi filosofía de inversión para aprovechar estas ventajas y, además, cuáles son los criterios para elegir compañías de calidad y así tener la mejor experiencia invirtiendo en acciones.

¿Qué Está Pasando con los Bancos de Estados Unidos? 

quiebra del sillicon valley bank

Parecía que ayer todo había quedado solucionado: un acuerdo entre bancos para salvar al First Republic y una línea de crédito para el Credit Suisse habían dado un respiro a los mercados.  Sin embargo, ambos bancos siguen en crisis. ¿Qué está pasando en los mercados? ¿Estamos al borde de una nueva crisis financiera mundial?  Déjà … Leer más

Cómo Encontrar Empresas Buenas y Baratas: Una Fórmula Mágica

La fórmula mágica para ganarle al mercado

Corría el año 1985 y un joven graduado de Wharton conseguía juntar $7 millones de dólares para comenzar su primer fondo de cobertura o hedge fund. Años después junto con su socio Robert Goldstein, el fondo fundado por este joven graduado lograría un rendimiento anualizado de 50% entre 1985 y 1994.

Invertir en Valor: de Graham a Buffett y Más Allá – Guía del Libro + PDF

Invertir en Valor: De Graham a Buffett y Más Allá PDF

Invertir en Valor: de Graham a Buffett y Más Allá o Value Investing: From Graham to Buffett and Beyond es uno de los libros de inversión en valor y más citados y más leídos a lo largo de los años. Este libro contiene las ideas principales de uno de los exponentes académicos más notables de los años recientes en lo que respecta a la inversión en valor, Bruce Greenwald.

El WACC: ¿qué es y cómo calcular todos sus componentes?

En pocas palabras, el acrónimo WACC hace referencia al término en inglés Weighted Average Cost of Capital que en español se traduciría como Promedio Ponderado del Costo de Capital o Costo Promedio Ponderado del Capital. En cuanto a lo conceptual, este número hace referencia a cuál es el costo de financiamiento para una empresa teniendo en cuenta todas sus fuentes de capital; se incluyen no sólo las acciones ordinarias y el costo de la deuda sino que también puede incluirse el costo de financiamiento de las acciones preferidas.

El Pequeño Libro que Genera Riqueza [PDF] – por Pat Dorsey

el pequeño libro que genera riqueza

Pat Dorsey fue uno de los directores de research estrella de Morningstar durante muchos años. Durante su tiempo en esa compañía se dedicó a desarrollar la métrica cualitativa de MOATs que mide qué tan fuerte es la ventaja competitiva de una empresa analizando miles de compañías en el proceso. A partir de su amplia experiencia es que se decide a crear El Pequeño Libro que Genera Riqueza.

¿Qué hace y cuánto cuesta tener un asesor financiero en Madrid? – Guía Completa

Los mercados se hunden, los titulares del canal de noticias financiero parpadean en letras mayúsculas con gritos de emergencia y pánico, Jim Cramer despotrica contra el gobierno para que reaccione ante tamaño escenario, las bolsas se desploman. 

Presos del pánico Juan no sabe qué hacer con los ahorros que tiene en el banco y que su asesor de cuenta le recomendó invertir en algunos fondos de inversión de “bajo costo”. ¿A quién recurrir en estos casos de emergencia? ¿Debo confiar en el asesor bancario?

Los Cuatro Pilares de la Inversión PDF – por William Bernstein

los cuatro pilares de la inversion

Los Cuatro Pilares de la Inversión probablemente sea uno de los clásicos modernos en cuanto a la construcción de una cartera de inversión racional por parte del inversor minorista. Bernstein hace un repaso por la historia económica moderna para dar al lector la perspectiva necesaria a la hora, no de elegir acciones puntuales, sino de construir una cartera de activos con sentido común en función a sus “Cuatro Pilares” de la inversión.

Tasa de Descuento

gráfico de tasa de descuento

¿Qué es y para qué se usa la tasa de descuento? Cuál debe ser la tasa de descuento adecuada de acuerdo y en relación a los flujos de efectivo. Cómo calcular un flujo de fondos descontado y algunas cosas más a continuación.